«Es ist nicht genug zu wissen – man muss auch anwenden. Es ist nicht genug zu wollen – man muss auch tun» (Goethe). Fondsauflagen, Family Offices und ausländische Fondsgesellschaften, Faktoren für die Standortqualität und Roadshow-Termine in London und Frankfurt am Main – Markus Hill sprach für FONDSBOUTIQUEN.DE mit David Gamper, Geschäftsführer, LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband über aktuelle Entwicklungen am Fondsstandort Liechtenstein.
Hill: Wie geht es der liechtensteinischen Fondsbranche?
Gamper: Im Jahr 2022 zeigte die liechtensteinische Fondsbranche trotz eines schwierigen Umfelds insgesamt eine äußerst erfolgreiche Performance. Mit einer Rekordzahl von 113 Neugründungen von Single- oder Teilfonds erzielte sie ein bemerkenswertes Ergebnis. Diese zunehmende Anzahl von Fondsgründungen ist von besonderer Bedeutung für einen Standort, der sich auf Private Label Fonds spezialisiert hat, und zeigt, dass immer mehr Fondsinitiatoren von Liechtenstein als Fondsdomizil überzeugt sind.Die Nettomittelzuflüsse erreichten ebenfalls einen neuen Höchststand von 5,8 Mrd. und konnten die Verluste an den Börsen größtenteils ausgleichen, wodurch das verwaltete Vermögen nur leicht von 70,4 Mrd. auf 69,3 Mrd. sank. Dies entspricht einem Rückgang von lediglich 1,6%, während der europäische Fondsmarkt im Durchschnitt einen Verlust von 12,8% verzeichnete.
Im ersten Halbjahr 2023 waren die Neugründungen von Fonds etwas zurückhaltender als im vergangenen Jahr. Jedoch lässt die sehr gute Auftragslage bei den Mitgliedern darauf schließen, dass sich diese Situation rasch ändern könnte.
Hill: Was hat sich sonst seit unserem letzten Interview vor ungefähr einem Jahr getan?
Gamper: Es ist erfreulich, dass nicht nur die Zahl der Fonds, sondern auch die Anzahl der in Liechtenstein tätigen Fondsgesellschaften kontinuierlich steigen. Die Tatsache, dass in den letzten 12 Monaten zwei neue Unternehmen hinzugekommen sind und zwei weitere sich im Zulassungsprozess befinden, zeigt, dass das Interesse an Liechtenstein als Fondsdomizil weiter zunimmt. Besonders bemerkenswert ist die Aufnahme der Luxemburger Axxion S.A. als erstes ausländisches Mitglied in den Verband. Dies ist ein bedeutender Schritt, der darauf hinweist, dass ausländische Fondsgesellschaften die Vorteile von Liechtenstein als Standort für ihre Fonds erkannt haben. Die Möglichkeit des Passporting ermöglicht es ihnen, ihre Fonds in Liechtenstein aufzulegen und von hier aus auf andere Märkte im Europäischen Wirtschaftraum zu vertreiben. Die Mitgliedschaft zusätzlicher ausländischer Service-Provider im Liechtensteinischen Anlagefondsverband (LAFV) unterstreicht ebenfalls das wachsende Interesse am Fondsdomizil Liechtenstein. Insgesamt zeigen diese Entwicklungen ein positives Signal für die Fondsbranche in Liechtenstein.
Hill: Sehen Sie besondere Tendenzen in der Liechtensteinischen Fondsbranche?
Gamper: Besonders auffällig ist, dass Family Offices vermehrt Fonds in Liechtenstein auflegen. Dies könnte damit zusammenhängen, dass Liechtenstein zwar Mitglied im Europäischen Wirtschaftsraum ist, aber wie Norwegen und Island nicht Teil der EU ist und den Schweizer Franken als Währung verwendet. Ein weiterer Faktor könnte die deutlich niedrigere Inflation im Vergleich zum EU-Raum sein. Zusätzlich tragen die politische und wirtschaftliche Stabilität sowie die Tatsache, dass Liechtenstein keine Staatsschulden hat, maßgeblich dazu bei. Nicht zuletzt ist Liechtenstein als eines von ca. einem Dutzend Ländern weltweit mit AAA-Bonität äußerst attraktiv. Auch stellen wir fest, dass neben unseren Kernmärkten Deutschland und Schweiz die Anfragen aus dem nicht-deutschsprachigen Europa zunehmen. Dies zeigt, dass die Internationalisierung voranschreitet, was sich auch daran erkennen lässt, dass liechtensteinische Fonds bereits in 25 europäischen Ländern vertrieben werden. Liechtenstein hat sich somit zu einem wichtigen Cross-Border Standort für Private Label Fonds entwickelt.
Hill: Welche Assetklassen stehen bei Ihnen im Vordergrund?
Gamper: Aufgrund unserer Spezialisierung auf Private Label Fonds bestimmen die Fondsinitiatoren, in welchen Assetklassen die Fonds aufgelegt werden. In diesem Bereich ist das Spektrum sehr breit und umfasst unter anderem Private Equity, Immobilienfonds, Hedgefonds sowie Nischenprodukte wie Kryptoassets, Mezzaninekapital, Cat Bonds und viele mehr. Eine bemerkenswerte Entwicklung ist die (wieder) gestiegene Beliebtheit von UCITS Fonds. Vor zwei Jahren lag ihr Anteil noch bei etwas mehr als 20%, während er im Jahr 2023 auf etwa 37% gestiegen ist. Diese Fonds haben ihren Schwerpunkt hauptsächlich auf Aktien. Fondsinitiatoren äußern immer wieder, dass die Verwaltungsgesellschaften aus Liechtenstein, die in Deutschland als Service-KVG bezeichnet werden, insbesondere bei Nischenprodukten über umfangreiches Know-how verfügen und großes Interesse an der Umsetzung dieser Strategien in Fonds zeigen. Offenbar sind Expertise und Interesse nicht in allen Ländern gleichermaßen vorhanden.
Hill: Es gab dieses Jahr wieder eine Roadshow in Deutschland, um den Fondsstandort zu präsentieren. Wie war die Resonanz und was ist in nächster Zeit geplant?
Gamper: Dieses Jahr waren wir bisher nur in München, jedoch konnten wir uns über die erfreulich hohe Teilnehmerzahl und das hervorragende Feedback freuen. Wir konnten zahlreiche positive Entwicklungen berichten, darunter die beeindruckenden Zahlen der vergangenen Jahre sowie Liechtensteins exzellentes Abschneiden beim Moneyval Assessment in Bezug auf die Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung sowie bei der Umsetzung des Automatischen Informationsaustauschs (AIA). Im Herbst planen wir zwei weitere Veranstaltungen: am 12. Oktober in London und am 8. November in Frankfurt. Für das nächste Frühjahr stehen Veranstaltungen in München und Hamburg auf dem Programm. Als mögliche Termine für diese Events kommen entweder der 12. und 13. März oder der 16. und 17. April 2024 in Betracht.
Hill: Vielen Dank für das Gespräch.
David Gamper ist Geschäftsführer des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband, der offiziellen Interessenvertretung der Liechtensteinischen Fondsbranche. Der LAFV macht es sich zur Aufgabe, die Entwicklung des Fondsplatzes Liechtenstein zu fördern und dadurch dessen Attraktivität für Fondsanbieter und Anleger weiter zu verbessern.
Link zur Webseite: LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband
VERANSTALTUNGINFORMATIONEN
- PRESENTATION OF THE LIECHTENSTEIN INVESTMENT FUND ASSOCIATION IN LONDON
Did you know that the Liechtenstein fund domicile ranks seventh in Europe in terms of the number of funds? Did you know that the Liechtenstein fund domicile specialises in white label funds?
Did you know that Liechtenstein funds are distributed in 25 European countries?
Learn more about the Liechtenstein fund domicile and its attractive framework conditions, on 12 October 2023 at 4:30 pm at Dartmouth House, London. This event is suitable for finance companies that want to launch investment funds, Family Offices, Wealth Managers and investors.
More information and registration: LONDON-ROADSHOW-LAFV_12/10/2023
Sponsors:
Accuro Group – Ahead Wealth Solutions – Axxion S.A. – Bank Frick – BDO (Liechtenstein) AG– GASSER PARTNER Rechtsanwälte – LGT Private Banking – VP Fund Solutions – XOLARIS Group
(Zitat & Abbildung: LAFV)
2. LAFV LIECHTENSTEINISCHER ANLAGEFONDSVERBAND & FINANZPLATZ FRANKFURT (PRÄSENTATION & PANEL-DISKUSSION)
Am 8. November 2023 findet in Frankfurt die Veranstaltung «Finanzplatz Frankfurt am Main trifft Finanzplatz Liechtenstein» (FONDSSTANDORT) statt. Die Themen:
– Family Offices: Fondsboutiquen & Managerauswahl – Reiner Konrad, CESFi, Senior Advisor Asset Management, FOCAM AG
– Liechtenstein, der Standort für Ihre Private Label Fonds – David Gamper, Geschäftsführer LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband- – Podiumsdiskussion:
Dr. Reto Degen, Mitglied der Geschäftsleitung FMA – Finanzmarktaufsicht Liechtenstein
Ralph Früh, CEO Früh & Partner Vermögensverwaltung AG
Alex Boss, Präsident LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband, CEO Ahead Wealth Solutions
Moderation: Markus Hill, Finanzplatz Frankfurt am Main
Als Ehrengast erwarten wir die liechtensteinische Botschafterin in Berlin I. E. Isabel Frommelt-Gottschald.
Vor Ort werden auch viele Experten und Geschäftsführer der liechtensteinischen Fondsbranche sein. So zum Beispiel Alex Boss, Mathias Eggenberger, CFA, Bjoern Kogler, Thomas Marte, Christina Delia Preiner, Wolfdieter Schnee, CAIA, Bruno Schranz, Claudio Tettamanti, Dr. Günter Unterleitner. Nähere Informationen finden Sie demnächst unter www.lafv.li
INFORMATION ZUR VERANSTALTUNG IN FRANKFURT (Zielgruppe, Ausrichtung, Anmeldung etc.): info@markus-hill.com
SPONSOREN (Auswahl): Ahead Wealth Solutions Axxion S.A. CAIAC Fund Management GASSER PARTNER Rechtsanwälte Grant Thornton Schweiz/Liechtenstein LGT Private Banking Liechtensteinische Landesbank AG PATRONAS Financial Systems VP Fund Solutions
Fondsstandort Liechtenstein & Fondsauflage:
„Welche Möglichkeiten bietet der Fondsplatz Liechtenstein deutschen Fondsgründern?
· EU-Pass durch die Mitgliedschaft im EWR
· Max. Zulassungsdauer von 10 Arbeitstagen bei UCITS Fonds (per Gesetz)
· Alternative Investment Funds (AIF) müssen der Aufsicht nur angezeigt werden
· Sehr konkurrenzfähige und kalkulierbare Kosten durch All-in Fees
· Absolute Steuertransparenz und keine Besteuerung von Fonds in Liechtenstein
· Hoher Anlegerschutz
· AAA-Bonität des Landes, keine Staatsschulden
· Know-how und langjährige Erfahrung im Bereich Private Label Funds
· Sehr breites Spektrum an möglichen Anlageinstrumenten bei AIF“
(Zitat – LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband – David Gamper – www.lafv.li)
ZUSATZINFORMATION „Fondsboutiquen & Private Label Fonds“
Weitere Veranstaltung (Markus Hill, Info folgt): „Family Offices & Asset Allocation“ (München, 17.10.2023), „Stiftungen, Networking & LinkedIn“ (Frankfurt, 16.10.2023), „Private Markets & Alternative Investments“ (Frankfurt, November 2023), Mountain Talks (Schweiz, 12.1.2024)
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